Wenn es um Investitionen rein Investmentfonds geht, die aufmerksamkeit richten zigeunern die Anleger oft auf die Performance des Fonds des weiteren seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte sogar die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.

Die TER ist ein Maß für jedes alle Kosten, die mit dem Werkstatt eines Sondervermögen einig sind, zumal sie wirkt zigeunern frei auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Hinein diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, wie kommt es, dass die Gesamtkostenquote wichtig ist ebenso entsprechend sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.

Die Total Expense Ratio - wer hat sie ersonnen?

Die Gesamtkostenquote wurde Zum ersten mal 1968 von Jack Bogle, dem Gründer von Vanguard, eingeführt. Früher arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University ansonsten suchte nach einer Möglichkeit, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Schließlich kam er auf die Vorstellung, welche Zu buche schlagen denn Prozentsatz des Fondsvermögens rein einer Kennzahl auszudrücken. Ebenso so wurde die Gesamtkostenquote geboren.

Seit dieser zeit ihrer Einführung hat sich die Gesamtkostenquote nach einem wichtigen Instrument je Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Zu buche schlagen verschiedener Sondervermögen zu vergleichen zumal eine fundierte Entscheidung indem nach treffen, wo sie ihr Geld anlegen zu tun sein. Abgasuntersuchungßerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen ansonsten zu gesicht bekommen, hinsichtlich viel sie in dem Laufe der Zeit an Gebühren zahlen.

Real ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Manche argumentieren, dass sie nicht Nicht mehr da Zu buche schlagen berücksichtigt, die mit dem Fabrikationsstätte eines Fonds angegliedert sind, in bezug auf z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Zu buche schlagen widerspiegelt, da sie auf historischen Informationen ansonsten nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument pro Anleger und wird wahrscheinlich selbst fürderhin Bestand haben.

Was ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?

Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Reserve denn Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Reserve dar. Sie umfasst Ausgaben wie Managementgebühren, Verwaltungskosten außerdem andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten in der art von Provisionen, die beim Kauf oder Verkauf von Anteilen des Reserve gezahlt werden.

Weshalb ist die TER wichtig?

Die TER ist wichtig, denn sie zigeunern frei heraus auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger pro seine Empfänglichkeit erwarten kann. Sobald alle anderen Faktoren gleich sind, führt eine niedrigere TER nach höheren Renditen je den Anleger. Nehmen wir zum Paradebeispiel an, dass alle zwei Fonds über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.

Sondervermögen A hat jedoch eine TER von 1,5%, obzwar Fonds B eine TER von 2% hat. Dasjenige bedeutet, dass ein Anleger in Fonds A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ mehr an Rendite erhalten hätte denn ein Anleger in Reserve B

In bezug auf Sie als Anleger die Total Expense Ratio verwenden

Sowie Sie eine Einlagekapital in einen Investmentfonds in Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Reserve wie selbst auf die Gesamtkostenquote achten. Sobald Nicht mehr da anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie sich immer hier lesen je den Fonds mit den niedrigeren Kosten votieren.

Sie sollten jedoch bedenken, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist und dass es behelfs den Kosten noch andere Faktoren reichen kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung achten sollten.

Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)

Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Sobald alle anderen Faktoren gleich sind, ist ein Fonds mit niedrigeren Zu buche schlagen attraktiver als ein Reserve mit höheren Zu buche schlagen

Die TER ist auch patent bei der Bewertung der Performance eines Investmentfonds. Sobald ein Sondervermögen hohe jährliche Kosten hat, aber beständig schlechter abschneidet denn seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen für jedes die Aktionäre.

Sowie andererseits ein kostengünstiger Fonds seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Preis für die Aktionäre

Nachteile der Total Expense Ratio (TER)

Die TER ist zwar trefflich, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Harte nuss ist, dass ein paar große Firma mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können als Kleinanleger. Das bedeutet, dass alle beide Fonds zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber in Wirklichkeit billiger sein kann wie der andere

Abgasuntersuchungßerdem sind bestimmte Kosten in der art von 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) und Schalten auf Kapitalgewinne nicht hinein den Berechnungen enthalten. Selbige Kosten können zigeunern im Laufe der Zeit summieren ansonsten Ihre Anlagerendite schmälern. Des weiteren schließlich sagt die TER nil indem aus, entsprechend urbar ein Investmentfondsmanager wirklich arbeitet. Ein Fonds mit hohen Kosten kann sehr gute Renditen erwirtschaften, dennoch ein Fonds mit niedrigen Zu buche schlagen Geld für jedes die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr verliert

Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Güteklasse eines Investmentfonds sein. Sie ist nichts als ein Koeffizient, den Sie bei der Entscheidung, welcher Fonds der richtige pro Sie ist, denken sollten

Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio

Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Aus Anleger bei ihren Anlageentscheidungen berücksichtigen sollten. Die TER steht pro Aufgebraucht Kosten, die mit dem Manufaktur eines Fonds angeschlossen sind, außerdem sie wirkt umherwandern offen auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Schätzung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance denn sogar auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen treffen zu können.